中國ETF整理分析(Analysis of China ETFs) - 綠角財經筆記

這篇文章對主要的中國ETF做一整理與比較。

iShares FTSE/Xinhua China 25 Index Fund(美股代號:FXI) 這支ETF資產總值89億美金，平均每天成交1640萬股 ... Gotomain| Gotosidebar 首頁 綠角課程 綠角中文書局 綠角書局 文章rss 回應rss 如何使用本格 綠角財經筆記總目錄 中國ETF整理分析(AnalysisofChinaETFs) 近來投資朋友最常問的問題之一，就是有那些中國ETF在美國市場掛牌交易。

這篇文章對主要的中國ETF做一整理與比較。

iSharesFTSE/XinhuaChina25IndexFund(美股代號:FXI) 這支ETF資產總值89億美金，平均每天成交1640萬股。

是資產最大的中國ETF。

FXI追蹤FTSEChina25Index。

這個指數代表中國市值最大且可以讓國際投資人買賣的25家公司。

ETF資產近六成(59%)投入金融類股。

第二與第三大類持股分屬電信(16.9%)與能源(14.2%)。

自成立以來，FXI各單一年度績效如下表: (資料來源:iShares網站。

ETF績效以淨值計算)   2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 FXI 14.16% 83.19% 58.66% -49.92% 52.41% 2.13% -17.71% 16.96% 指數 15.05% 84.37% 55.99% -49.35% 54.23% 3.15% -17.03% 18.31% FXI官方資料網頁 iSharesMSCIChinaIndexFund(美股代號:MCHI) MCHI追蹤的是摩根史丹利中國指數(MSCIChinaIndex)。

這支ETF與FXI有兩大差異。

一是MCHI除了大型股外，也有包含中型股。

FXI只投入市值最大的25家公司，MCHI持股近140支股票，涵蓋範圍更廣。

另一則是，MCHI投入金融類股的比重比FXI小。

FXI有近六成資產投入金融類股。

MCHI則是四成投入金融類股。

在持股分散與產業分散性方面，MCHI都比FXI要好。

自成立以來，MCHI各單一年度績效如下表: (資料來源:iShares網站。

ETF績效以淨值計算。

MCHI於2011成立，所以只有2012一年的完整單一報酬資料。

)   2012 MCHI 21.94% 指數 22.75% MCHI官方資料網頁 SPDRS&PChinaETF(美股代號:GXC) GXC是由道富資產管理所發行的中國ETF，追蹤S&PChinaBMIIndex。

這個指數是一個市值加權指數，衡量可供國際投資人買賣的中國股市。

這支ETF的持股更加分散，來到220支股票。

金融股比重更進一步下降到34.65%。

第二與第三大類股分別是能源(14.57%)與科技(11.02%)。

自成立以來，GXC各單一年度績效如下表: (資料來源:Morningstar網站。

ETF績效以淨值計算)   2008 2009 2010 2011 2012 GXC -50.69% 65.47% 6.69% -17.17% 19.42% GXC官方資料網頁 GuggenheimChinaAll-CapETF(美股代號:YAO) 這支由GuggenheimInvestments發行的中國ETF追蹤AlphaSharesChinaAll-CapIndex。

YAO持股數目達202支股票，與GXC相當。

YAO投入的前三大產業分別為金融業(30.14%)、能源類股(12.22%)與科技類股(11.74%)。

自成立以來，YAO各單一年度績效如下表: (資料來源:Morningstar網站。

ETF績效以淨值計算)   2010 2011 2012 YAO 7.64% -18.54% 19.46% YAO官方資料網頁 下表整理這四支中國ETF的內扣總開銷。

ETF 內扣總開銷 FXI 0.74% MCHI 0.61% GXC 0.59% YAO 0.70% 總結來說，成立最久的FXI雖有資產總值最大與流動性最好的優點，但MCHI與GXC這兩個標的的分散性更好，內扣總開銷也更具競爭力。

註:FXI與GXC在美國券商TDAmeritrade皆屬於101支免費交易ETF。

聲明:本文提及之投資標的，雖為美國SEC核准於美國市場掛牌交易之合法投資工具，但仍具有投資風險。

使用任何ETF均有虧損可能。

本文僅代表作者個人資料整理，不代表任何推薦或引介之意。

回到首頁:請按這裡 初來乍到:請看”如何使用本部落格” 相關文章: 美國原物料ETF/ETN列表(AListofCommodityETFsandETNs) 基本金屬ETF/ETN列表(ListofBaseMetalETFsandETNs) 復華滬深300ETF分析介紹(006207，2016年版) 寶來標智滬深300ETF概述(W.I.S.E.PolarisCSI300SecuritiesInvestmentTrustFund) 海外券商投資工具總整理 醫療保健類股ETF整理分析(AnalysisofHealth-CareETFs) 2013年1月21日星期一   Labels: ETF討論分析-美國 7 comments: 訂閱： 張貼留言(Atom) Unknown 提到... 感謝又多了一個選擇 2013年1月21日上午9:44   Espresso 提到... 怪，怎麼內扣成本這麼高? 2013年1月23日上午9:27   綠角 提到... 投資單一新興市場的ETF內扣總開銷的確會比較高 2013年1月24日清晨7:44   clerk 提到... 請問綠角大，對寶來的0080(恒中國)有什麼看法，可以取代上述的中國ETF嗎？謝謝！ 2013年1月28日下午1:29   匿名 提到... 建議也可投資CAF,是純A股,你介紹的這幾隻都是H股&B股,如果看好中國,CAF的漲幅會優於上述幾隻 2013年2月4日晚上10:08   綠角 提到... 謝謝分享CAF是封閉型基金不過不知道CAF的漲幅會比較好的理由何在? 2013年2月5日清晨7:13   林小全 提到... 綠角大,fchi要清盤了iSharesFTSEChinaETF(FCHI)Recently,theBoardofTrusteesoftheiSharesTrustvotedtocloseandliquidatetheFund.TradingwillbesuspendedpriortomarketopenonAugust24,2015.http://www.ishares.com/us/products/239535/ishares-ftse-china-etf 2015年7月10日中午12:33   張貼留言 較新的文章 較舊的文章 搜尋 標籤分類與訂閱 日期分類 search 輸入您的搜尋字詞 提交搜尋表單   Web 綠角財經筆記 分類文章 利率、借貸與貨幣 (32) 投資概念 (344) 房地產 (13) 非財經類書籍讀後感 (179) 保險 (72) 衍生金融 (23) 香港與中國 (6) 海外券商投資 (205) 財務應用數學 (10) 財經類書籍讀後感 (565) 退休制度與計畫 (14) 參考 (308) 基本金融知識 (142) 基金 (402) 稅務 (35) 債券 (70) 資產配置 (72) 綠角投資課程介紹 (130) 綠角的休閒活動 (56) 綠角的書、演講與開課公告 (376) ETF討論分析-台灣 (127) ETF討論分析-美國 (293) ETF討論分析-香港 (11) ETF基本知識 (45) ETF進階知識 (15) ETF實戰績效與投資策略 (90) 請輸入您的Email: 請輸入您的Email: 網誌存檔 ►  2022 (80) ►  六月 (14) ►  五月 (14) ►  四月 (12) ►  三月 (14) ►  二月 (12) ►  一月 (14) ►  2021 (167) ►  十二月 (19) ►  十一月 (17) ►  十月 (14) ►  九月 (14) ►  八月 (14) ►  七月 (13) ►  六月 (12) ►  五月 (14) ►  四月 (12) ►  三月 (14) ►  二月 (11) ►  一月 (13) ►  2020 (266) ►  十二月 (25) ►  十一月 (21) ►  十月 (19) ►  九月 (25) ►  八月 (22) ►  七月 (24) ►  六月 (23) ►  五月 (22) ►  四月 (22) ►  三月 (22) ►  二月 (23) ►  一月 (18) ►  2019 (264) ►  十二月 (23) ►  十一月 (23) ►  十月 (22) ►  九月 (19) ►  八月 (25) ►  七月 (26) ►  六月 (19) ►  五月 (24) ►  四月 (22) ►  三月 (21) ►  二月 (17) ►  一月 (23) ►  2018 (268) ►  十二月 (21) ►  十一月 (25) ►  十月 (23) ►  九月 (20) ►  八月 (26) ►  七月 (24) ►  六月 (22) ►  五月 (23) ►  四月 (19) ►  三月 (25) ►  二月 (16) ►  一月 (24) ►  2017 (255) ►  十二月 (22) ►  十一月 (23) ►  十月 (20) ►  九月 (22) ►  八月 (24) ►  七月 (21) ►  六月 (23) ►  五月 (21) ►  四月 (19) ►  三月 (23) ►  二月 (19) ►  一月 (18) ►  2016 (253) ►  十二月 (22) ►  十一月 (22) ►  十月 (21) ►  九月 (18) ►  八月 (23) ►  七月 (21) ►  六月 (20) ►  五月 (23) ►  四月 (20) ►  三月 (24) ►  二月 (17) ►  一月 (22) ►  2015 (253) ►  十二月 (23) ►  十一月 (21) ►  十月 (22) ►  九月 (20) ►  八月 (21) ►  七月 (25) ►  六月 (21) ►  五月 (23) ►  四月 (20) ►  三月 (21) ►  二月 (16) ►  一月 (20) ►  2014 (256) ►  十二月 (25) ►  十一月 (22) ►  十月 (22) ►  九月 (21) ►  八月 (23) ►  七月 (22) ►  六月 (20) ►  五月 (23) ►  四月 (20) ►  三月 (22) ►  二月 (16) ►  一月 (20) ▼  2013 (194) ►  十二月 (16) ►  十一月 (14) ►  十月 (15) ►  九月 (15) ►  八月 (15) ►  七月 (18) ►  六月 (16) ►  五月 (19) ►  四月 (17) ►  三月 (15) ►  二月 (15) ▼  一月 (19) “綠角教你前進美國券商”發行有感---更好的環境、更多的選擇 2013台北國際書展”綠角的基金八堂課”電子書發表會 美國券商嘉信理財的殺手級應用---境外基金全部免手續費(TheKillerApplication... 醫療保健類股ETF整理分析(AnalysisofHealth-CareETFs) 快思慢想(Thinking,FastandSlow)讀後感1----心理偏差的全面解析 盈正案後續調查結果(AnInvestigationthatYieldsAlmostNoth... 綠角教你前進美國券商—新書介紹(Introductionto“GreenhornonU.S.... 美國券商嘉信理財(CharlesSchwab)開戶心得與後續注意事項—PersonalAssis... 中國ETF整理分析(AnalysisofChinaETFs) 美國券商嘉信理財(CharlesSchwab)開戶步驟詳解2(HowtoApplyforS... 美國券商嘉信理財(CharlesSchwab)開戶步驟詳解1(HowtoApplyforS... "平民投資王"綠角推薦序---不計較金錢，賺更多 2013Firstrade與TDAmeritrade開戶優惠 2012各資產類別表現回顧---債市篇 2012各資產類別表現回顧---股市篇 2012綠角閱讀清單(Greenhorn’s2012ReadingList) “刀下人間”讀後感 2012十二月與2012全年回顧 “不只是旅行”讀後感 ►  2012 (201) ►  十二月 (17) ►  十一月 (20) ►  十月 (18) ►  九月 (17) ►  八月 (18) ►  七月 (17) ►  六月 (20) ►  五月 (16) ►  四月 (17) ►  三月 (14) ►  二月 (16) ►  一月 (11) ►  2011 (178) ►  十二月 (19) ►  十一月 (14) ►  十月 (17) ►  九月 (16) ►  八月 (16) ►  七月 (12) ►  六月 (14) ►  五月 (14) ►  四月 (16) ►  三月 (15) ►  二月 (8) ►  一月 (17) ►  2010 (175) ►  十二月 (15) ►  十一月 (16) ►  十月 (14) ►  九月 (13) ►  八月 (15) ►  七月 (15) ►  六月 (16) ►  五月 (15) ►  四月 (15) ►  三月 (17) ►  二月 (12) ►  一月 (12) ►  2009 (217) ►  十二月 (18) ►  十一月 (21) ►  十月 (22) ►  九月 (18) ►  八月 (23) ►  七月 (14) ►  六月 (19) ►  五月 (18) ►  四月 (21) ►  三月 (15) ►  二月 (16) ►  一月 (12) ►  2008 (240) ►  十二月 (19) ►  十一月 (17) ►  十月 (24) ►  九月 (19) ►  八月 (23) ►  七月 (25) ►  六月 (19) ►  五月 (17) ►  四月 (19) ►  三月 (21) ►  二月 (19) ►  一月 (18) ►  2007 (281) ►  十二月 (18) ►  十一月 (22) ►  十月 (23) ►  九月 (30) ►  八月 (50) ►  七月 (40) ►  六月 (37) ►  五月 (61) 財經連結 绿角财经笔记 投資客日誌(新址) ffaarr的分享世界 趙靖宇在宅經濟學 三把火的世界 口木看盤室 元毓說 登豐理財 好險網 總幹事投資筆記 EvilCapitalismHeroes 外匯最前線 上班族投資理財 香魚的存錢桶 鴻福期天 奇異果的異想世界 AR基金觀察站 Kinopio 投資投機搞什麼飛機 心滿意足股市家 Ereporter投資理財 TheartandscienceofAssetAllocation 喬揚愛說話 金靈百科 Cola股市日記 歷蘇的投資筆記 小明的PKM 致富投資理財 消失的紅河村 友情連結 元毓說 蘋果核 偏執18度角 旭日之丘 符碼印象 阿維雜記本 LazyGuy 盡付談笑中 罐頭裡的蛋治 Wiseley的拍拍照寫寫字 西瓜田裡的牛 海芋小站 電腦玩物 程式設計人手札 空中的人型醫生 老貓的部落格 酷玩意部落格 放形浪High snowage'sblog 小遊戲 何謂綠角 檢視我的完整簡介 綠角財經筆記 ©2006-2022綠角財經筆記 免責聲明:本部落格資訊僅為作者個人經驗分享,不應視為投資建議. TheFortethemebyMosesFrancis PorttoBloggerbyBlogandWebandBTemplates