基金分類好複雜？7大分類方式一看就懂 - 永豐銀行

平衡型基金，投資標的同時包含了股票跟債券，所以平衡型基金的風險和收益，大致上介於股票型基金和債券型基金之間喔！ 貨幣型基金，以到期日在1年以內的貨幣市場金融 ... 永豐視野>永豐觀點 基金分類好複雜？7大分類方式一看就懂 基金 分享 已複製文章連結    在開始投資基金之前，當然必須要先認識什麼是基金，而且基金的分類方式好多，搞懂基金有哪些種類，才能依自己的需求來做決定，就像結婚前要先了解透徹另一半再結，不然還沒了解就結下去，離婚很麻煩欸！   什麼是基金？    簡單來說，基金是發行公司向一群人募集資金，並由基金經理人代為操盤管理，將募集到的這筆錢，投入到符合基金所規範的各種標的，每位投資人再依據各自的參與份額，共享整個基金的投資成果，讓投資基金的人有機會用很便利的方式，把同樣一筆錢分散投資到多種商品之中。

延伸閱讀：風險分散，你做到了嗎？     基金分類大解密：基金的7大分類方式    市面上的基金多得令人眼花撩亂好難懂，落落長的基金名字好令人害怕，不過萬變不離其宗，大致可用7種分類方式來區別，分別以：募資對象、發行方式、發行者、投資區域、投資標的物及操作方式來區分。

知道這些概念，就可以輕易地掌握市場上絕大部分基金！以下就來詳細說明：     一、以募資對象來區分，可以分成「公募基金」與「私募基金」兩種    一般的投資大眾，主要的投資標的是「公募基金」，也叫做「共同基金」，這類基金最大的特色就是：「向非特定的投資人，公開的募集資金」，所以這類基金的資金來源就是我們一般民眾，特性就是投資的門檻比較低，訊息也相對較公開。

     而「私募基金」的特色為：「向特定的投資人，私下募集資金」。

與公募基金剛好相反，是只有跟少數特定人士來募資的基金類別，投資的門檻比較高，其實也沒有對一般大眾販售，所以一般來說也不會接觸到這類基金的訊息。

       順便補充一點，好萊塢在華爾街拍了許多跟金融相關的電影，大家都小有耳聞的「對沖基金/避險基金」（HedgeFund）其實就是私募基金的一種喔！     二、以發行方式來區分，可以分成「封閉式基金」與「開放式基金」兩種（focus在單位）    封閉式基金最大的特色是：「總發行單位數固定」，也有可能會到期。

且發行後的交易都會在「次級市場」進行，也就是會有買家跟賣家的市場，不是直接向基金公司申購和贖回。

所以就跟股票一樣，如果你想要買進一單位的封閉式基金，就要有另一個投資人願意賣出一單位才會成交喔！也因為這種特性，所以他會有兩種不同的價格，一個是他在市場上的成交價格，即買賣的「市價」，另一個是基金本身的投資組合價值，稱為「淨值」，要特別留意喔。

     相反的，開放式基金最大的特色是：「總發行單位數不固定」，所以基金的規模會因為投資人每天申購或贖回的數量差異，而有所不同。

而現在市場上大部分的共同基金都是開放式基金，交易的對象是基金公司，也稱為在「初級市場」交易，所以不會有買不到或賣不出去的問題。

這點就跟封閉式基金不一樣，因為交易市場的不同，開放式基金每天只有一個價格，就是基金本身的價值，也就是「淨值」。

    三、以管理方式來區分，可以分成「主動式基金」與「被動式基金」    主動式基金，是由基金經理人主觀的決定投資的標的為何，投資的策略和進出市場的時間也由經理人決定，這類基金的目的是要取得超越市場指數的績效表現為目標。

而市面上大部分的共同基金，都是主動式基金。

     被動式基金，則非透過經理人主觀的判斷，而是依照想要追蹤的市場大盤指數，按其成分與權重，建構一個模擬出特定指數績效的投資組合，例如臺灣加權指數、道瓊指數或S&P500指數等，目的是賺取與大盤相同的績效，故被動式管理的共同基金，也稱作「指數型基金」。

而另一種常聽到的被動式基金為「ETF（ExchangeTradingFund）」，特性與指數型基金相同，不過同時具備開放型和封閉型基金的性質，且交易方式不同於共同基金，是在交易所買賣，與股票的交易方式一樣。

    四、以發行者來區分，可以分成「境內基金」與「境外基金」兩種    境內基金的意思是，該基金是由「註冊於國內」的基金公司所發行的，銷售的對象以國內的投資人為主，受到國內相關法律監督，而投資的範圍可以是國內或海外。

     境外基金則是由「註冊於國外」的基金公司所發行的，藉由國內的金融機構當總代理，把國外發行的基金引進國內銷售給我們，在國外募資後，再由發行該基金的公司進行投資。

延伸閱讀：境內基金＆境外基金、國內基金＆海外基金     五、以投資區域是否在本國來區分，可以分成「國內基金」與「海外基金」    「境內、境外」（Onshorev.s.Offshore）指得是基金發行公司的註冊地；而「國內、海外」（Domesticv.s.Oversea）則是指基金資產的投資地區。

     因此，國內基金的意思是，該基金的資產，主要的投資範圍在國內，如國內上市櫃公司之股票，或國內發行的債券；海外基金就剛好相反，該基金的資產，主要的投資範圍在海外，例如以臺灣人的角度來說，如果購買了美國政府債券基金，該基金的投資範圍對我們來說是海外，那就是買了一檔海外基金。

值得一提的是，常有人將「境外基金」與「海外基金」搞混，雖然只差一個字，但意義不一樣喔，要特別注意！     六、以投資區域的集中度來區分，可以分成「單一國家型」、「區域型」與「全球型」;另外還有「產業型」等分類    單一國家型基金，顧名思義就是投資的範圍在一個國家內，例如：僅買進「美國」或是「印度」股票的基金。

如果看好某國家的發展，就可以考慮買進投資該國的基金。

     同理，區域型的基金就是投資範圍在某個區塊，如歐洲、亞洲、中南美洲或新興市場等，對某區域如果有深入研究，認為有快速成長的可能性，那就入手吧！      而全球型基金的投資範圍最廣，佈局全球，就是買進一檔基金，你就可以投資到美國、日本、歐洲、亞洲等眾多國家的市場，也可以說，買入全球型基金，你就把世界握在手裡！      另外還有一項特別的產業型基金。

顧名思義，這類基金的投資標的都集中於某個產業中，例如XX原油基金，指的就是該基金主要投資在國際能源相關的大公司，如石油、天然氣探勘與開採公司、煉油公司以及油品服務公司等相關產業;另外也有像科技或生技產業相關的基金類別。

    七、以投資標的物來區分，可以分成以下幾種類型的基金 股票型基金，投資標的以股票為主。

債券型基金，投資於債券，又由於債券有發行者按期支付利息給投資人的特性，因此也常被稱為「固定收益型基金」。

平衡型基金，投資標的同時包含了股票跟債券，所以平衡型基金的風險和收益，大致上介於股票型基金和債券型基金之間喔！ 貨幣型基金，以到期日在1年以內的貨幣市場金融工具為主要標的，像是國庫券、商業票據、銀行存款等，流動性極佳且風險低的商品，通常為短期資金停泊的避風港。

組合型基金，有點像基金懶人包，投資於其他的共同基金，可稱為基金中的基金。

       介紹完這些基金的分類方式後，相信大家和基金很快就可以進入熱戀期了，之後看到投信投顧網站上超長、看起來很專業的基金名稱，不用害怕！利用以上的分類方式來判斷，就可以知道該基金的基本特性了！延伸閱讀：挑選基金不求人：常用的基金績效指標   《本文由StockFeel股感授權轉載》 關聯文章 2021-09-17 只要3分鐘，搞懂投資市場最熱門話題QETapering 2021-03-31 挑選基金不求人：常用的基金績效指標 2021-03-31 境內基金＆境外基金、國內基金＆海外基金 永豐觀點注意事項 本文章由永豐商業銀行提供，資料來源為永豐商業銀行及股感資訊股份有限公司，所載資料僅供參考，無法保證內容完整性或預測正確性，亦不作任何保證，資料內容若有變更，將不另行通知，客戶投資前應慎審考量本身風險承受度，並應自行承擔投資風險。

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