選擇權買方、賣方策略觀點》一篇解析買入時機、選擇權操作技巧

文章推薦指數: 80 %
投票人數:10人

若股價分配後持續下跌,雖然A先生出現帳面虧損,但A先生依然可以利用選擇權來降低股票成本。

更多案例優勢解析,可參加美股選擇權投資入門課程. 選擇權Sell Call 策略案例 ... Skiptocontent 主頁 關於 課程介紹 美股投資分享講座 美股投資實戰課程 課程列表 影片分享 活動花絮 精選文章 買股票入門:新手投資美股教學 美股投資課程-買美股4大優勢 如何買美股?投資美股開戶教學 選擇權投資入門 10大被動收入方法介紹 聯絡我們 登入 選單 主頁 關於 課程介紹 美股投資分享講座 美股投資實戰課程 課程列表 影片分享 活動花絮 精選文章 買股票入門:新手投資美股教學 美股投資課程-買美股4大優勢 如何買美股?投資美股開戶教學 選擇權投資入門 10大被動收入方法介紹 聯絡我們 登入 简/繁 搜尋 關閉 選擇權買方、賣方策略觀點》一篇解析買入時機、選擇權操作技巧 2021.08.20 選擇權(Option,簡稱OP)是一種衍生性金融商品也稱為期權,而初步了解選擇權投資的你,可能會上網看資料看得一頭霧水,選擇權的價格與交易標的(股票/期貨)的價格變化都有連動關係本文將解析選擇權買方、賣方概念,帶你掌握選擇權買賣方的策略、風險,掌握趨勢並創造獲利! 選擇權買方與賣方解析!了解選擇權買賣方的義務 投資選擇權時,交易的是「買入」或「賣出」的權利,也就是買權(Call)和賣權(Put),買賣雙方會簽訂一份未來交易合約,並約定好到期日、履約價。

作為買方,享有履約的權利,而賣方則有接受買方契約要求的義務。

選擇權的2種交易合約買權(Call)和賣權(Put),我們可用以下表格完整說明: 選擇權總結   買權Call 賣權Put 買家Buyer 1.有權利,沒義務 2.可在有效期以成交價買進股票 3.若要買進股票,手中須有現金 1.有權利,沒義務 2.可在效期以成交價賣出手中股票 3.手中須有股票 賣家Seller 1.有義務,沒權利 2.若被分配(Assigned),需賣出手中股票 3.手中須有股票 1.有義務,沒權利 2.若被分配(Assigned),需買進股票 3.手中須有現金 什麼是分配(Assigned)? 如果你是賣家,而股價處於價內,這意味著CALL或PUT的持有人(買家)可以行使他們的交易權益,你將會被分配,所以你應該準備接受買家履約後你被分配的可能。

價內的期權到期日,就算價內值只超過一分錢,券商將會自動執行分配操作。

選擇權買方風險有哪些?選擇權買賣方注意事項 由上方表格可以發現,不管是選擇權買方還是賣方的身份,須注意手中必須擁有股票或是現金,而選擇權投資提供非常高的槓桿,只要不濫用這種槓桿,一般的選擇權交易可以比直接買股票的風險小,當然一定要確認投資的標的是你已做完投資前的功課,並認為值得投資的,而且您想長期擁有,並不介意股價的短期波動;當然以此類推,如確定標的是準備要脫售的,也要心態上不介意分配後失去賺取更高利潤的機會。

選擇權買賣方策略案例:利用手中股票套取現金流 買低賣高或賣空來套利,這是80%股市投資者長期在做的事,如果能在等待股市升值或下滑的期間,就能利用手中股票套取現金流,可以增加投資回報。

選擇權策略1:掌握選擇權買方時機 選擇權價值包含內含價值(IntrinsicValue,IV)和時間價值(TimeValue,TV)2部分,「內含價值」為立即履約的價值;「時間價值」則表示未來超過內含價值的部分。

以買方的視角來看,「價內」選擇權的價值大、比較划算,立即賣出就可賺到內含價值,未來還可能再獲得時間價值;「價平」和「價外」則是預測未來市價上漲、變為價內選擇權,藉此從中獲利。

而以賣方的視角來看,「價外」選擇權賣出可直接獲利,若在「價平」、「價內」時機賣出則是預測未來市價下跌,因此以低於市價的價格提前賣出以降低虧損。

時間價值反映了買方對未來的期望,不過,越接近到期日,依照期望方向上漲/下跌的機率將大幅縮減,時間價值消失得越快(結算日時間價值趨近於0)。

許多人以為選擇權一定要放到結算日,實則不然,你可以隨時出場,當你發現漲跌不符預期,且時間價值不斷減少,建議立即執行停損或停利!而賣方則是在賣出前須謹慎評估大盤走向,若預計上漲則就會產生虧損,需要衡量權利金是否充足,以因應未來漲幅大於權利金時造成的虧損,若預計下跌則有會獲得更多利潤。

選擇權策略2:學會選擇權買方當沖、賣方選擇權價差避險 熟悉了一般的波段操作,有些人會想嘗試選擇權當沖。

「當沖」即當日沖銷,也就是當天買進、當天賣出的操作方式,而選擇權的漲跌是跟著期貨變化的,期貨又跟隨著大盤變動,因此做當沖一定要看大盤的趨勢。

不過,選擇權的漲跌變化非常大,十分講求進場的時機點。

賣方則可以在賣出選擇權時,在價外買入另一口選擇權以控制虧損,這樣一來即使大盤上漲,也能透過從價外買入選擇權取得的獲利,填補賣出選擇權的虧損,利用價差控管風險,是賣方經常操作的選擇權價差策略。

選擇權策略3:選擇高成交量的選擇權、善用對沖避險策略 為什麼建議新手買進高成交量的選擇權呢?原因是成交量少的選擇權,往往伴隨流動性風險,變化莫測、難以掌控,可能想買的時候買不到,也無法及時停損出場,投資風險較高。

而賣方除了上一段所說的選擇權價差策略,也可以運用其他對沖避險策略達到更好的風險控管,以及實現長遠營利,例如賣出IronCondor、利用大區間策略賺取波動率等操作,選擇權賣方詳細的策略案例將在下一段進一步介紹。

看完選擇權策略,相信大家都對選擇權操作要點有初步的理解,接下來分享2個選擇權賣方策略案例,幫助大家更深入了解不同選擇權策略帶來的優勢: 選擇權SellPut策略案例: A先生選好投資標的XYZ股。

並為XYZ股估出折扣價$45美金,但是XYZ股價為$50美金,A先生可以有以下選擇: 直接輸入買價$45,並等待成交買入股票,或..可以賣一個$45的Put 若股價到期日仍高於$45,A先生將可以保留$1.05的權益金。

若股價分配後持續下跌,雖然A先生出現帳面虧損,但A先生依然可以利用選擇權來降低股票成本。

更多案例優勢解析,可參加美股選擇權投資入門課程 選擇權SellCall策略案例: 在一段時間的賣Put購股法後,A先生成功的被分配到XYZ股。

因為執行了三次賣Put,A先生實際股票價格會比自行估出的$45還低。

現在A先生想在合理價格$50賣出手中的股票,可以有以下選擇: 直接輸入賣價$50並等待成交賣出股票,或..可以賣一個$50的Call。

若股價到期日仍低於$50,A先生將可以保留$1.05的權益金。

若股價分配後持續上漲,雖之後失去賺取更高利潤機會,但之前已賺取合理利潤。

更多案例優勢解析,可參加美股選擇權投資入門課程 從以上的策略案例可以發現,賣PUT的策略可以降低買股票的成本。

而賣Call可以增加獲利的比率。

賣選擇權總結   買權Call 賣權Put 合約內容 賣出手中合約內的股票 買入合約內的股票 需求條件 手中須擁有可交易期權的股票(100股票) 手中須擁有足夠買進標的的現金(100股) 選擇權買方結算怎麼做?先了解選擇權結算日及何時結算 選擇權分為「週選擇權」與「月選擇權」而2種選擇權結算日各有不同,週選擇權是每週三結算一次,月選擇權則是在每個月第三個週三結算,在結算日當天會進行選擇權結算與選擇權合約交易,此時選擇權結算價決定你是否獲利。

結算價會依照當天大盤最後半小時的價格加權平均計算,詳細數字可以在期交所的期貨指數結算一覽表查詢,並且也能查看過往的歷史結算價格。

GIA美股選擇權課程,帶你練就選擇權精準操作! 想要掌握更全面的選擇權知識嗎?GIA環球智慧投資學院規劃一系列紮實的課程,帶你從0到1帶你累積美股選擇權知識。

我們堅持「實戰教學」的課程設計,結合理論和實踐技巧,手把手教學帶領學員掌握美股市場,發展出專屬自己的投資策略。

除此之外,我們也提供獨家「終身免費複訓」制度,以及課後輔導,陪伴你在美股投資的路上不斷成長! 立即了解課程:GIA美股投資課程 延伸閱讀: 美股買賣很簡單?完整攻略帶你瞭解美股交易方式,輕鬆創造被動收入! ETF新手教學|一篇瞭解ETF是什麼,小資族也能輕鬆入門的投資術 CATEGORIES: 部落格 分享在twitter 分享在facebook 分享在tumblr 分享在email 更多精選文章 擺脫衰退疑雲,最新非農數據喜憂參半 2022.08.7 8月開門紅?來買大到不能倒的股票 2022.08.4 打造退休後的舒適生活,你需要多少錢才夠? 2022.07.30 GIA環球智慧投資學院(GlobalIntellivestorAcademy)成立於2016年,是經由新加坡選擇權權威陳漢源教練,所創辦的全球華人社區專業美股投資培訓機構。

學院以實際案例教學模式為主,學員能夠在實時動態的市場環境下,通過理論和實踐緊密結合,在最短的時間內,以最高效的方式快速掌握投資所必需的系統基礎知識,累計實戰操作技能,為未來投資建立堅實基礎。

★關於我們 ★投資課程總覽 ★投資分享講座 ★影片觀賞 ★活動花絮 ★精選文章 ★聯絡我們 ★會員專區 ★會員登入 简/繁 環球精明投資股份有限公司臺北市松山區南京東路四段1號8樓 02-77097092 [email protected] 服務時間:周一至周五09:00-17:00 活動地點台中-台中市西區臺灣大道2段2號3樓 高雄-高雄市苓雅區中正二路175號13樓 風險申明股票交易,選擇權交易,期貨交易,期貨選擇權,外匯交易都蘊含損失風險,並不適合所有投資者。

你應當結合自身的情況、知識、財務資源等仔細考慮交易是否適合於你。

在任何情況下本網站的內容均不得解釋為本學院或者其關聯單位的明示或暗示的承諾,擔保或暗示,你將以任何方式獲利,或者可以以任何方式限制損失。

槓桿 -日交易保證金越低,意味著槓桿越高。

槓桿可能對你有利也可能對你不利,它擴大了潛在盈利的同時也擴大了交易損失的風險。

學員過去的獲利紀錄不代表未來的交易結果。

GlobalIntelIivestorsAcademy©2021.AllRightsReserved. 主頁 關於 課程介紹 美股投資分享講座 美股投資實戰課程 課程列表 影片分享 活動花絮 精選文章 買股票入門:新手投資美股教學 美股投資課程-買美股4大優勢 如何買美股?投資美股開戶教學 選擇權投資入門 10大被動收入方法介紹 聯絡我們 登入 選單 主頁 關於 課程介紹 美股投資分享講座 美股投資實戰課程 課程列表 影片分享 活動花絮 精選文章 買股票入門:新手投資美股教學 美股投資課程-買美股4大優勢 如何買美股?投資美股開戶教學 選擇權投資入門 10大被動收入方法介紹 聯絡我們 登入 简/繁 Facebook-f Instagram



請為這篇文章評分?