【理財最前線】中國兩會聚焦科技消費5檔陸股ETF搶搭政策商機

中國第13屆兩會3月11日閉幕，政府工作報告提及43次「創新」，宣布未來發展政策著重科技、消費、綠能三重點。

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中國第13屆兩會3月11日閉幕，政府工作報告提及43次「創新」，宣布未來發展政策著重科技、消費、綠能三重點。

（達志影像）中國13屆全國人民代表大會與全國政協會議（簡稱「兩會」）於3月11日閉幕，定調今年發展重點聚焦在「科技、消費、綠能」3大議題。

法人認為，2021年中國經濟成長率可從保6，爆發性成長突破9％，儘管兩會期間陸股拉回，卻是布局最好時機。

專家精選5檔科技、消費產業持股比重高的ETF，供投資人參考。

中國第13屆兩會3月11日閉幕，政府工作報告提及43次「創新」，宣布未來發展政策著重科技、消費、綠能三重點。

（達志影像）備受外界關注的中國兩會甫閉幕，從中國國務院總理李克強在政府工作報告中，提及「創新」高達43次，可以看出在美中科技戰之下，中國不得不將「科技創新」視為未來國家發展的主軸，被點名的包含電動車、氫能源、5G基地台等基礎建設，力拚十年超美。

中國5G投資逾人民幣2,600億元，趨勢明確。

（東方IC）今年拚保6　10年超美「以10年為單位，中國部分晶片可以做到自給自足。

」富蘭克林華美中國A股經理人沈宏達肯定地說。

除了科技發展，兩會也強調「內循環」經濟模式，聚焦國內消費、市場和企業為成長的主要驅動力。

去年中國GDP創下逾30年來最低紀錄，年成長率僅2.3％，今年喊出保6以上目標，但仍低於市場預期，不過，沈宏達認為，受惠去年比較基期低，今年GDP要達到9％沒問題。

揮別疫情陰霾，中國政府喊出2021年GDP目標將年成長6%，擴大內循環，消費有看頭。

（東方IC）事實上，兩會期間，中國股市主要指數一直呈走低趨勢，今年以來漲幅全數回吐，保德信中國品牌基金經理人許智洋卻認為，投資人反可趁這波多頭中期回檔提前布局，只要貼近政策方向，基本上就能掌握股市趨勢。

而兩會後，中國政策主軸明確，「現階段資金沉澱下，最快由谷底翻身的會是科技業跟消費產業。

」沈宏達點出關鍵標的。

目前台股已上市的14檔陸股原型ETF中，究竟哪些符合兩會題材重磅投資標的？專家解析各檔成分股，精選出5檔以科技、消費產業持股比重高的ETF，可供投資人參考。

1、富邦深証100　瞄準新創科技富邦深証100從深交所選出規模及流動性最大的100檔股票，著重科技創新產業，以追蹤深圳主板中績優股、中小板、創業板走勢，而在兩會政策宣布後，申購人數就不斷攀升。

該檔經理人溫芳儀指出，兩會期間一週內流通在外單位數成長了3.4％。

她表示，A股其他指數大部分都以金融股占比較高，相對來說，富邦深証100前十大產業，科技占比逾3成、消費約17％、工業15％；前十大投資企業包含家電龍頭美的集團、新能源科技公司寧德時代，以及格力電器、立訊精密等。

看好中國新經濟成長動能，多檔陸股ETF成分股皆納入蘋果代工大廠立訊精密。

圖為蘋果執行長庫克參訪立訊組裝生產線。

（翻攝立訊精密官網）2、國泰富時中國A50　網羅滬深龍頭上市6年、成交量居高不下的國泰富時中國A50，成分股涵蓋上海與深圳兩市市值最大、代表性最強的50家中資企業，近一年投資績效逾3成。

投資產業以金融、消費、科技為主，其中消費和科技約占35%，持股權重前5大企業為：知名白酒股貴州茅台、中國平安保險、招商銀行、五糧液、興業銀行等。

沈宏達表示，「近期A股一哥貴州茅台股價大幅修正近2成，代表正是長線布局的好時機。

」A股一哥貴州茅台是消費指標股，投資人可趁股價修正時，進行長線布局。

（東方IC）3、群益深証中小板　攻新經濟潛能看好中國新經濟成長動能，以投資科技產業為重的群益深証中小板，光是科技、工業、消費三大產業占比就超過5成，包含各產業龍頭股，如蘋果代工大廠立訊精密、世界電動車銷量排名第三的比亞迪、快遞物流業龍頭順豐投控等，可以說是政策主要受惠指數。

中國未來的發展主軸「科技創新」中，第一個被點名的產業就是電動車。

（東方IC）另外，統計金融海嘯以來歷次兩會後各主要指數表現，以中小板勝出，後一月平均上漲3.57％、後三月平均漲6.7％、至當年底平均漲10.94％，足見政策受惠力道。

4、復華中國5G通信　鎖定5G商機重押科技產業的復華中國5G通信去年7月上市，追蹤中証5G通信主題指數，不同於其他ETF，這檔基金主要投資5G通信技術相關的中國地區A股上市股票，科技類占近9成，成分股有立訊精密、中興通訊、藍思科技等。

雖然這檔基金與中國強調發展科技業高度相關，但法人提醒，因其單一產業持股比重過高，若局勢丕變，如美中貿易戰有新動作，股價難免起落，投資前需思考自己是否能承受高波動。

根據過去10年兩會後陸股走勢，滬深300指數上漲機率高達7成，會後是長線布局好時機。

（東方IC）5、中信中國高股息　陸版0056在台股上市的中國ETF鮮少配息，因為在中國上市的公司以追求成長為主，傾向將獲利投資在公司未來營運上。

但中信中國高股息為全台首檔以投資陸股為主的配息型產品，猶如中國版0056（元大高股息ETF），上市以來即備受矚目，吸引大批存股族目光。

主要成分股包含雅居樂集團、招商局港口、中國石油化工等，股息率高達8％以上，因此整體殖利率也有7至8％。

此外，該檔的稅負優勢也是一大特色。

依規定，若買賣H股（港股），海外股票現金股利視為「境外所得」，670萬元以下免稅，但若為A股收益則納入境內所得，該檔成分股僅四成註冊地為中國，也就是有近六成收益不納入境內所得，因此相較百分之百計算的境內所得來說，稅負上占優勢。

資料來源：投信投顧公會，以一年報酬由高而低排序。

統計日期：2021年2月28日。

長線護短線　至少一年當然，投資人最關心的還是陸股接下來的行情，沈宏達指出，陸股投資策略最好採「長線保護短線」，觀察滬深300指數，目前已從高檔回檔修正接近半年線，而半年線是較強的止跌訊號，但因為A股有超漲超跌特性，建議分批布局、降低風險。

許智洋則分析，年後A股跌幅又快又急，主因是投資人情緒反應所致，屬於合理修正，仍樂觀看好下半年A股產業發展，尤其龍頭股基本面表現可期。

他也提到，以目前指數跌幅來看，布局A股至少需花一年時間，如此才可提高報酬率。

溫芳儀提醒，短線回檔是進場的好時機，長期投資可善用A股原型ETF布局，不適合槓桿型或反向型ETF，手上有部位者建議續抱；無部位者可分批進場，而定期定額投資則是永遠不敗的策略。

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