Private Banker 的唏噓 - 債券投資路

昨天約了資深private banker B哥出來飲下午茶。

心中原本有些關於私銀的問題想 ... 他也是剛跳糟這間bank。

言談甚歡，但最終我沒有 ... 入場條件不同。

我的聲明 我的聲明：這blog原是用來紀錄我收集各樣債券的資料和知識,方便自己学習。

非我原創性的文章,都会儘量標明出處或作者。

Blog內紀錄的債券不代表我擁有或建議任何人投資。

每個人都要為自已的投資決定負責任。

我主要投資直債或Reits。

歡迎大家一同交流，互相鼓勵。

如果你有好的債券分析，也歡迎email給我放上來，公諸同好！我也有另外一個網誌"ReitsWorld我的房託世界"是關於投資REITS的，歡迎瀏覽。

http://reitsworld.blogspot.hk 有用資訊網站 IB操作常見問題Q&A 中銀債券報價 輝立債報價 bond@FSM報價 bondsupermart報價 Luxembourg報價 BorseFrankfurt報價 計算Duration及YTM Reits的世界 2016年4月22日星期五 PrivateBanker的唏噓 昨天約了資深privatebankerB哥出來飲下午茶。

心中原本有些關於私銀的問題想請教他。

一年半前透過朋友介紹去他的銀行開戶口。

他也是剛跳糟這間bank。

言談甚歡，但最終我沒有選擇在這裡開戶口。

原因覺得木門應該對木門，竹門應該對竹門。

我雖然有資格跨入這間銀行的門檻，但他們主要sell客買各類衍生產品和基金。

這些產品種類繁多，基本上什麼也有得玩，且槓干比率奇高，回報吸引。

拿了一大堆分析資料回家細看，卻也很難掌握箇中風險！我只能略懂槓干債券投資，如果開了戶口只投資債券而要不停應付其他推介，非我所願。

但他們提供的槓干無可否認是較高，對一些藝高人膽大的投資者來說是非常吸引。

雖然最後沒有開戶，也成了朋友，保持聯絡。

他間中也有send些投資訊息給我。

這次見面，知道他剛離職轉行去賣融資保險。

我很奇怪想知道他為什麼放棄了多年的privatebanker生涯，不是很可惜嗎？他說以前上司雖然都有推他們去sell各類產品，但總算尊重他們對個別產品的觀念與公司不同，不會迫他們硬銷給客人。

但新上司上場，已表明不支持及容許有別於公司的觀念，每個月幾十隻product，都不能sell到幾隻是不可以接受的！加上如果根據公司看法去sell，出了事有公司去孭。

如果自己觀念去推，出了事公司會告埋你一份。

眼看年資淺的同事盲從公司指示，不理會客戶是否合適而硬推卻有佳蹟，且因聽話，分佣比例比他更高，他知道是時候要走了，他有很多老客戶是跟隨他過檔的，他有良心，不欲害他們。

這些客戶都回歸舊公司了。

他則轉行賣融資保險！ 寫到這裡，真的很想多謝剛逝去的bloggerAllanLin兄。

如果不是看了他的文章，知道他和PB打官司的過程，相信初出茅廬的我也會開了戶口。

就是因為看了，心裡有很大戒心才遲遲沒有落實。

Allan兄分享他以血淚換來的慘痛教訓，使我這PB初哥知道世途險惡，避之則吉。

如今用的PB，幾乎不會主動call我sellproduct。

只提供我要求或需要的資料或產品，讓我能自己決定。

如果學藝不精輸了，也不怪人！Allan 兄，多謝你！ 發佈者： 天路客 於 22:21 以電郵發送這個BlogThis！分享至Twitter分享至Facebook分享至Pinterest 標籤： 個人經歷分享, privatebank 25則留言: Starman投資世界4/26/201611:23下午不同的私銀確有不同的取態，選擇適合自己的私銀非常重要。

回覆刪除回覆天路客4/27/20169:02下午Starman兄屬於藝高人膽大之輩，但仍只鐘情槓干債券及REITs，是我輩的學習對象。

佩服佩服！刪除回覆回覆回覆kelvin8/07/20169:22上午请问私银在利率和杠杆上和IB的差别大吗？在还没达到pb的门栏，Ib是否是一个很好的选择？谢谢回覆刪除回覆回覆天路客8/10/201610:05下午單以投資reits來看，個人認為IB比我用開的私銀還好！PBreitsLV約50%，IB約65%且限制較少，成本更輕。

又不似PB每年收整體資產管理費0.25%。

借錢利率更低，交易更方便。

這段時間筆者也在問為什麼還要保留私銀的戶口，好處在那裡？遲些再詳細和大家分享。

回覆刪除回覆SunnyH8/17/20166:41下午超級期待這樣的分享。

我覺得對於銀馬很大的大大們，給多0.25%買個安心是值的。

對於像我沒能達到PB，已經覺得iB很不錯！！當然期待天路客兄的深度分享！刪除回覆回覆天路客8/18/20165:02下午Sunny,多上來分享用IB的心得，讓大家得益😊刪除回覆回覆回覆adam100w8/26/201611:38上午天路客兄，小弟長期持有Reits收息，想開立PB戶口，做少少低息槓桿，以提高效益。

小弟雖符合開戶門檻，卻不知如何選擇，因PB計有外資／中資／港資，又有大型／小型之別，不知各自的特色何在。

我不敢買複雜產品，傾向保守簡單，而您所用的PB，作風似乎頗適合我，可否Email告知你用哪一間？又，文中提到您朋友曾任職的PB，可否一併告知，以備提防？先此謝過。

Email:[email protected]回覆刪除回覆天路客8/29/20162:35下午Relied,plcheckemail刪除回覆回覆adam100w8/29/20165:43下午Thanksalot刪除回覆回覆Liaz7/11/20194:10下午我也有以上問題，麻煩也可電郵我嗎?希望有機會可跟你交流，謝謝Email:[email protected]刪除回覆回覆Stephen6/16/202011:20下午Hi天路客,wouldyoupleasealsoletmeknowwhichPByouareusing?myemailisswhymail@yahoo.com.hk.Thanks!刪除回覆回覆回覆Cindy10/02/20163:57下午此留言已被作者移除。

回覆刪除回覆天路客10/08/20163:35下午Replied.Plcheck刪除回覆回覆回覆GT10/16/20163:43下午天路客兄,剛看你的blog,知道多些如用IB買債的方法,首先謝過.我亦想知道你用開的PB,如方便,請告知有關資料,[email protected]回覆刪除回覆回覆Unknown11/06/20164:59下午天路客兄，Allan真的在投資路上幫忙了許多！可否介紹可只做債券LV的PB,[email protected]回覆刪除回覆回覆kent11/26/201610:52下午天路客兄,您好,小弟剛發現貴Blog,閱後獲益良多.我亦想知道你用開的PB,如方便,請告知有關資料[email protected],小弟現在巳退休,正學習如向選債.對於天兄的幚忙,深表感激.回覆刪除回覆回覆chihou2/09/20176:12下午Hi天路客兄Justfindyourblogandstartedreadingthesefewdays.Findthatit'sveryuseful.Thanksforyourvulnerablesharing.Iamquiteinterestedtobuybondswithleveraging,[email protected]回覆刪除回覆回覆Conan2/15/201712:16下午天路客兄,您好,小弟剛發現貴Blog,閱後獲益良多.我亦想知道你用開的PB,如方便,請告知有關資料[email protected],小弟現在巳退休,正學習如向選債.對於天兄的幚忙,深表感激.回覆刪除回覆回覆藍圖4/28/20175:49下午謝謝分享，我覺得PB最大好處係可以買賣香港的債券同保障比IB會好一點。

可否也告知閣下用緊的PB資料。

萬分感謝。

睇過銀行資料，但大多只有開戶條件約一百萬美金至二百萬美金，好不好用真的不知道。

[email protected]回覆刪除回覆回覆Tabodummy1/08/201811:08上午天路客兄，雖然這已是舊帖，但希望你還是能看見。

我的理念跟你相似，也大概是對股票的起起伏伏感到疲倦了，已經大部分投資債券收息。

IB對我來說，系統太複雜，PB可能倒是我的選擇。

請問可否私訊分享一下你用的PB？如果可以，還想多聽一點你用PB的經歷。

我甚少跟銀行打交道，通常都是自己做投資，因此對「貼身」又可能很「煩人」的PB一無所知。

謝謝。

[email protected]回覆刪除回覆回覆Tabodummy1/08/201811:08上午天路客兄，雖然這已是舊帖，但希望你還是能看見。

我的理念跟你相似，也大概是對股票的起起伏伏感到疲倦了，已經大部分投資債券收息。

IB對我來說，系統太複雜，PB可能倒是我的選擇。

請問可否私訊分享一下你用的PB？如果可以，還想多聽一點你用PB的經歷。

我甚少跟銀行打交道，通常都是自己做投資，因此對「貼身」又可能很「煩人」的PB一無所知。

謝謝。

[email protected]回覆刪除回覆天路客1/08/201812:35下午TaBo:IB和PB的最大分別是債券類型和運作模式。

如果你不想用槓干，其實用什麼平台分別不大。

香港很多本地PB都不煩人，如中銀、大新，東亞、恆生等等。

入場條件不同。

外資風格不一，很難一概而論。

適合自己的就是最好的！刪除回覆回覆回覆Ovation1/12/20181:11下午今天去了UBS的conference."WealthInsights"ForumattheHKExhibitionCenteron12thJan2018.繼續盡力學習和認識。

感謝你的分享回覆刪除回覆回覆Unknown12/17/20184:10下午天路客兄,我想問關於PB的1球要求係咪計資產加負債就可以，請問可否私訊分享一下你用的PB資料給我。

[email protected]回覆刪除回覆回覆Unknown4/30/20194:49下午Hi天路客兄，小妹已開立IB戶口但因系統比較複雜我還在努力學習。

多謝你的分享令我有更多的了解，最近想開立PBaccount做REITS同債券。

知道你有熟悉的PB同朋友請問可否介紹給我。

[email protected]回覆刪除回覆回覆新增留言載入更多... 較新的文章 較舊的文章 首頁 訂閱： 發佈留言(Atom) 精選文章 IB操作常見問題Q&A(6/20/2017updated) 筆者有感blog友對InteractiveBrokers上操作買債常有很多重覆問題，故將各類問題彙集，盼望大家發問題前先看有否重覆，節省大家時間。

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這個按紐設在頁面頂部。

如果這個按紐沒出現，可在設定"Configure"裡拉下menu把它加入。

這個“Configure”非常重要，以後每一個版面改動都要靠它，... 7/2019IB組合更新 筆者有一年沒有post新的文章和回答各位blog友的留言，很是抱歉！由於2018年下半年有新的投資項目，須將大部份債券投資組合變現，剩下的長期沒有變動，連報價也懶得看，忙於各樣公事私事，寫blog文變得沉重。

😅今天有機會靜坐下來檢視持有的組合，作一個報告。

Reits表現最好，... 最新IB組合2018半年結 這個季度，筆者的債券+Reits收息組合作出較大變動，沽出若干較長年期的債券而購入一些短期的如CYH,CBL,WPG,MNK,CNSL，也入了一些babybonds如NSS,TCRX,RILYH。

沽出的長債略有虧損，惟新購入的短債和迷債，表現卻不錯，短時間已有‘驚喜’，... 我的IB美國直債組合(4/2017) 經過九個月的摸索，筆者認為IB提供了一個優秀的平台去實行美國直債槓干收息！要成功達到槓干收息，每月收取穩定現金流的目標，有幾個必要的條件：1)投資物價格穩定，息率高，有流通量2)可槓干借貸及借貸比率合理3)利差有4%或以上筆者的美債組合價格波動大部份時... 球隊思維管理組合 筆者很久沒有寫新的文章。

最近忙完手頭的事，是時候總結半年的經驗和分享新的組合管理思維。

半年前開始將在IB中組合的成員按功能分類別。

如果以一支足球隊作比喻，筆者就是領隊，旗下球員就是組合內個別債券，Reits，股票等。

當然債券和Reits是我每月現金流的主要貢獻者，不常... 您必須知道的五個財務比率 當投資者選擇投資於不同的資產類別時，所考慮的因素大有不同。

例如投資股票，由於股價對市場消息甚至於對該公司的傳聞十分敏感，所以投資者多會留意相關公司的新聞及公告，以便從中得到投資啟示。

對於投資企業債券而言，投資者比較注重的是發行人企業的信貸基礎，因為企業債券發行的目的是讓投資者... 額外一級資本債（AT1）與次級資本債（Tier2Capital）的分別? 溫馨提示：CoCobond是風險甚高的投資。

雖然發行人都是大到不能倒的金融機構，但債券本身性質是轉移金融機構面對嚴峻危機衝擊時的風險。

所以價格可以非常波動，甚至損失大部份或全部本金。

雖然機率低，卻不表示沒有機會。

所以要非常了解CoCobond的機制和自己的承受能力才可... InteractiveBrokersIB平台操作直債槓干 自上文"初哥投資REITS及債券的槓干融資平台"刋登後，很多blog友都有興趣知道這"新平台"是那家美國券商，詢問者眾。

筆者有見及此，不怕野人獻曝，公諸同好！其實這家券商也歷史很久，玩開美股的人都知道。

只是筆者少玩美股，沒有留意，這次因為買... 永續債reset利率的風險 最近渣打銀行令亞洲次級債市場震驚：銀行在其managementreport表示不打算call回2017年1月票面息率為6.409%的次級債券。

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